Depuis l'inondation de la Vallée, six mois plus tôt, la population a quasiment déserté la ville. Pourtant, certains habitants ont fait le choix de rester, pensant peut-être retrouver leurs proches, emmenés par la Horde. C'est alors que Toni réapparaît, offrant un regain d'espoir aux survivants...

Depuis des mois, les Revenants se cachent dans le Domaine, une zone rendue inaccessible par l'inondation. C'est là que vivent toujours Julie, Victor, Camille et Claire, qui ont fini par s'habituer tant bien que mal à cette vie de réfugiés. Serge doit composer avec le retour de son père, le violent Milan...

Julie ne se sent plus à sa place depuis le retour de la mère de Victor. Venu étudier les causes de la rupture du barrage, Berg semble en savoir plus que ce qu'il veut bien confier. Camille se rapproche de Virgil, un Revenant mystérieux. De retour chez elle avec son bébé, Adèle refuse de s'occuper de lui...

Virgil revoit Camille au Domaine. Cet adolescent, décédé dans des circonstances mystérieuses, fascine la jeune fille. Jérôme et Berg travaillent ensemble pour faire la lumière sur le phénomène des Revenants. Ils se rendent dans le hameau où la famille de Victor a été assassinée. Le bébé d'Adèle a disparu...

En ville, Jérôme et Berg recueillent Audrey, qui a réussi à s'échapper du Domaine. Jérôme décide d'avertir la mère d'Audrey, Sandrine, qui loge à la Main tendue. Mais il ne se doute pas que Sandrine s'est ralliée aux théories de Pierre. Simon prévient Adèle qu'ils doivent mettre leur bébé à l'abri...

Sandrine a livré sa fille Audrey aux hommes de Pierre, qui la détiennent dans leurs sous-sols. Réfugiés dans l’église du père Jean-François, Adèle et Simon commencent à se rapprocher l'un de l'autre. Julie a réussi à retrouver le père de Victor, qui est à présent un vieillard dans le coma...

Jérôme a finalement rejoint sa femme Claire et leurs filles, Camille et Léna, au Domaine. Les Revenants les empêchent toutefois de partir. Grâce aux recherches effectuées par Berg, les militaires ont réussi à faire baisser le niveau de l'eau. Ils vont désormais pouvoir réinvestir le Domaine...

Après la fusillade qui a éclaté dans le gymnase, la famille Séguret tente de quitter la ville. Mais Camille a bien compris qu'elle ne peut plus rester avec les siens et qu'elle va devoir rejoindre les Revenants. Le gendarme Alcide a ramené le bébé de Simon et d'Adèle à Lucy, mais il est trop tard...