Alors que Ross se prépare pour son procès où il est accusé d'incitation à l'émeute, de vol et d'agression, Demelza et Elizabeth tentent de lui venir en aide afin de blanchir sa réputation, mais en vain. De son côté, George fait tout ce qui est en son pouvoir pour nuire à Ross tandis que Francis lutte avec sa propre conscience...

La veille du début du procès, contre l'avis de Ray Penvenen, Demelza plaide la cause de son mari auprès du juge Lister. Son intervention se retourne contre Ross. Warleggan est persuadé que celui-ci sera déclaré coupable et lourdement condamné. Il n'hésite pas à acheter des témoins pour s'assurer du verdict. Cependant, rien ne se passe comme prévu...

En coulisses, Warleggan convainc les actionnaires de la mine de ne pas investir dans l'expansion du site. Acculés, Ross et Demelza sont contraints de vendre une grande partie de leurs biens et de leur bétail. Pour ne pas inquiéter son époux, Demelza préfère lui cacher sa grossesse. Ross, enfin, découvre que Warleggan est à l'origine de son différend avec Francis...

Lorsqu'une épidémie frappe le pays, Dwight reçoit une aide précieuse de Caroline. Les projets de développement de Ross sont contrecarrés par Warleggan et Tankard, son mandataire. Le jeune homme décide de passer en force : il signe un accord avec un contrebandier et conclut un partenariat avec Francis...

Alors que George essaie une nouvelle fois de se débarasser de Ross, un contrebandier est arrêté. Francis ne souhaite pas lui infliger une sentence trop lourde, mais Ross, lui, suspecte l'un de ses mineurs, Nick Vigus, d'être un informateur. Francis découvre alors du cuivre dans la mine tandis que le docteur Enys et Caroline sont enfin réunis...

A l'approche de Noël, rien ne va plus pour les Poldark. Ross doit rembourser Warleggan dans les plus brefs délais pour échapper à la prison. Demelza s'interroge sur les visites fréquentes de son mari à Elizabeth. De son côté, Ray Penvenen accuse Dwight d'être un homme vénal et lui interdit de revoir Caroline...

Ross embarque à bord d'un bateau de contrebande à destination des îles Scilly, avec l'espoir d'y retrouver son ami Mark Daniel. Warleggan profite de son absence pour faire des avances à Elizabeth. Caroline convainc Dwight qu'ils doivent partir pour entamer une nouvelle vie à Bath...

Ross, accusé de contrebande, échappe à la justice grâce à l'intervention de Jud qui lui fournit un alibi. Un filon d'étain est mis au jour dans la mine. Lorsque la mère d'Elizabeth tombe malade, Warleggan lui propose de l'aide et la demande en mariage. Le jeune femme se sent obligée d'accepter...

Alors qu'Elizabeth cherche à gagner du temps, Demelza décide de se venger de l'infidélité de Ross en se rendant seule à une fête organisée par Sir Hugh. Au cours de la soirée, la jeune femme flirte ouvertement avec le capitaine McNeil. Ross, quant à lui, reçoit une rentrée d'argent inattendue...

La mine s'avère être un bon investissement : Ross est un homme riche. Demelza, qui ne lui pardonne pas son infidélité, part s'installer chez Verity. Au moment où Dwight s'engage dans la marine en tant que chirurgien, Caroline réapparaît dans sa vie...